マネージドフューチャーズ

マネージドフューチャーズ･ファンドは依然としてその利点が十分には認識されていない資産クラスですが、より多くの投資家がプロの運用技法と高度に洗練された投資商品を求めて、マネージドフューチャーズ･ファンドへの投資を増やし始めています。スーパーファンドは最小投資金額が少ない最初のマネージドフューチャーズ･ファンドの1つを提供することによって、一般の個人投資家がこの機関投資家向け商品を購入できるようにする道を切り開く先駆者となりました。

マネージドフューチャーズ･ファンドとは？

マネージドフューチャーズ･ファンドは、1950年代の中頃に新しい投資手法としてアメリカで初めて登場しました。マネージドフューチャーズ･ファンドは様々な利点を投資家に提供できるという点で、株式や債券などの従来の資産クラスとは一線を画しています。独自の資産クラスであるマネージドフューチャーズ･ファンドは、上げ相場と下げ相場の両方で世界中の150種類以上の金融市場や先物市場から利益を上げる可能性を持っています。そのため、より多くの個人投資家がマネージドフューチャーズ･ファンドによる長期的なメリットを求めるようになっています。

パフォーマンス比較

過去29年超にわたる長期間のパフォーマンスを比較した場合、マネージドフューチャーズ･ファンドは株式を明らかに上回るリターンを上げていることが分かります。1980年にマネージドフューチャーズ指数(CISDM CTA Equal Weighted Index)に10,000EURの初期投資をしたと想定すると、現在5,979%（2010年2月現在）という極めて総合リターンが得られることになります。

スーパーファンドのファンドは、すべての間接費用（申込手数料及び税金は除く）差引き後の純収益で公表されます。

分散投資によるポートフォリオ安定性の増加

「すべての卵を一つの籠に入れないこと」。これは著名な経済学者 ハリー･M･マーコウィッツ博士が現代ポートフォリオ理論で提唱した重要な概念です。1990年にノーベル経済学賞を受賞したマーコウィッツ博士は、互いに相関性のない複数の資産に対する分散投資を通じて、ポートフォリオ全体のリスクを軽減すると同時にリターンを高めることができると証明しました。

一般投資家の皆様もこの強力な概念を利用し、マネージドフューチャーズ･ファンドを資産に追加することによって、ポートフォリオの広範な分散化を実現できる可能性があります。

流動性が高く規制された先物市場で取引

マネージドフューチャーズ･ファンドは、流動性が高く、厳格に規制された世界中の先物市場で取引される標準先物契約を主な投資対象とします。

また、公募のマネージドフューチャーズ･ファンドは各国の監督当局によって厳しく規制されています。米国では、マネージドフューチャーズ･ファンドがCFTC、NFA、SEC、FINRAによる監督を受けます。これらの厳しい規制によって、資産クラスとしてのマネージドフューチャーズの安全性が担保されます。これと対照的に、世界の株式市場はEnron、Worldcom、Parmalat等の大型倒産後の急落のような、著しいクラッシュを繰り返し経験してきました。